多线理财 发表于 2012-4-24 14:35:17

亚当理论读书笔记

今天继续抄书,这一次是韦尔德的《亚当理论》,技术分析都无人不识韦尔德,相对强弱指数RSI的发明者,1978年出版《技术交易系统的新概念》一书,奠 定计算机化技术分析体系的基础。然而若干年后,其新作《亚当理论》却将之前的论断全盘推翻,认为市场操作只有一种方式,就是简单的顺势操作。

“从事操作所要了解的要比多数人想象的少,对有些事要视而不见”,在市场上打滚多年之后,对此方恍然大悟,深有同感。
   亚当理论不讨论什么事应该发生,它只讨论一件事——什么事真正,事实上发生!
   为了在市场上成功,我们必须向市场低头,要放弃一切的东西,包括我们的分析、判断和结论,如果市场上涨,你要买一些,如果涨得更多,你要多买一些,如果再涨,你要再买;反之,如果市场下跌,你要卖一些,跌得更多,再卖一些,再跌,再卖。
   能够预测当然很好,但当预测与现实不一致时,必须跟着现实走;能够分析当然很好,但当分析与现实不一致时,必须跟着现实走;知识丰富当然好,但当知识与现实脱节时,还是要跟着现实走。放弃一切,向市场屈服!
   价格是最重要的,也是最真实的,包含、反映了一切的东西,成交量、未平仓合约。。。。。。一切操作者所知道的事。不要问价格应该怎样,我们想知道的,是目前的价格是怎样!
   市场中什么最重要?价格最重要,而趋势是价格方面最要紧的事。趋势,就是一再重复的事!是否在一个市场操作,要注意什么?首先,大盘涨势相当凌厉,足以穿 越以往的高价,显示他已经准备要走到某个地方。如果我们看到的势处于跌势的市场,并想放空,那么大盘应疲软到足以跌破以往的低点才行。人们往往想低买高 卖,但亚当理论只想“买高,卖得更高”!什么市场适合操作?只在已经发动的市场中操作,如果市场暂时不动,为什么要进场?我们只在移动厉害的市场中玩!
   什么是上涨,既不下跌也不是横盘整理,就是上涨!
   伟大的伯纳德.巴鲁奇说过“除了骗子之外,我不相信有人能抓到头部与底部,我只设法赚一波中的50%,做到这一点,于愿足矣!“
   换另一种说法,以上的语言就是:绝不寻找市场的反转点,只要跟随大盘目前的走势就可以了。趋势是你的朋友,顺势而为,连寻找反转点的念头也不能有。
   有史以来,有关市场最重要的声明:认赔小钱,坐赚大钱!
   如果操作的是以小搏大、信用杠杆大,或持有时间有限制的期货,这一声明是你的生命线;即使你操作的是股票,信用比率低也不用急着平仓,记住这一声明也能大 幅提高你的收益率。要避免巨额亏损的唯一办法,就是不断认赔小钱,经营任何事业都有营业费用与成本,小额认赔的损失就是参与交易的费用与成本!同时,因为 你损失的次数大大多于赚钱的次数,所以获胜的唯一办法,是把握大的波动,赚到足够的钱弥补其它小损失之余,仍有获利!投机最武断的事,莫过于太早获利了结 或见好就收。
   停损一旦设定,除非是市场朝操作的方向,否则不应移动。而停损所设的位置,应该是损失发生时金额不足道之处,损失不能大到令人心痛的地步。
   即使十分良好的趋势,也常有相当显著的转折,如果因为停损而过早出场,怎么办?只要市场走势显示继续向原来的方向发展,那么请再上车。
   加码,当趋势恢复时增加我们的部位,而不是在转折时。每一次加码的部位,不能大于原来买进的数量。
   适当的进场时机,是市场已经往我们所要的方向移动时,但是否要全力孤注一掷?绝不!我们希望追随市场,我们要建立一些部位,并等待市场向我们证实我们所作 所为是正确的,然后再增加一些部位。当市场再次证明我们是对的,再进第三笔!当然地,随着我们加码操作,也要增加停损单。
   赚了多少钱不重要,重要的是你留下了多少钱,永远记住纪律,一致性的操作。利弗莫是一个传奇,但不是一个成功者,他的一生赚过多个百万美元,最后又全数赔光。
   何时进场操作?
1, 突破。市场涨到以往许多高点或所有高点之上,这证明移动的背后有足够的推动力量,突破前的盘整时间越长,移动往往越显著;
2, 趋势改变。市场突破长期的下跌趋势,而新的上升趋势又攻克以前的几个高价;
3, 缺口,结合条件1和2同时发生时,尤为重要。
有时候这些线索出现,然后又无疾而终,让你赔了些小钱,我们早知道这是不可避免的费用,相当于保险费。假使你有耐心,慎选进场时机,你会赚到大量的金钱。
棉花的实例:因线索2和3进场,等到两个条件都满足时而不是在底部进入,并以市场之前的低点为停损,并不断地随走势的发展调高停损的位置,每一个阶梯整理的低点。
全书的最后,总结了十大操作基本守则:
1, 赔钱的部位绝不加码,也不摊平;
2, 开始操作或加码后,绝对要同时设置停损;
3, 除非是朝操作所要的方向,否则绝不移动或取消停损;
4, 绝不让合理的小损失演变成一发不可收拾的大损失,情况不对,立即退场;
5, 一笔操作不要让自己亏掉操作资金的10%;
6, 别去抓头部与底部,让市场自己去证明;
7, 别挡在列车前面,如果市场朝某个方向爆炸性发展,千万别逆市操作;
8, 保持弹性,任何事物都可能偶尔出错,亚当理论也一样;
9, 操作不顺时,缩手休息,等头脑清醒下来再说;
10,自己问自己,全身里外是不是真的想从市场中赚一笔钱,认清自己。
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